港股红利ETF季报解读：本期利润3.98亿，份额总额增8700万份

港股红利ETF（159691）2025年第二季度报告显示，多项关键数据出现显著变化。其中，本期利润达3.98亿元，报告期末基金份额总额较上季度增加8700万份。这些数据变动背后，反映出该基金怎样的运作情况与投资趋势，值得投资者深入探究。

主要财务指标：本期利润大幅增长

各项指标表现亮眼

本季度，港股红利ETF主要财务指标呈现良好态势。数据显示：

本期已实现收益超1.17亿元，本期利润近3.98亿元，表明基金在该季度投资运作成效显著，盈利能力较强。加权平均基金份额本期利润为0.0755元，为投资者带来一定收益。期末基金资产净值达62.90亿元，显示基金资产规模稳步增长。

基金净值表现：跑赢业绩比较基准

各阶段表现优于基准

基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比，各阶段均表现出色：

过去三个月，净值增长率为6.83%，高于业绩比较基准收益率1.75个百分点；自基金合同生效起至今，净值增长率达19.40%，大幅领先业绩比较基准收益率6.33个百分点。这表明基金在跟踪指数的同时，有效实现了超越基准的收益。

投资策略与运作：聚焦指数化投资

严控跟踪误差

本报告期内，基金跟踪误差主要源于申购赎回及成份股票停牌等因素。基金管理人坚持指数化投资策略，运用定量分析技术应对这些因素，努力将跟踪误差控制在较低水平。这种策略有助于确保基金紧密跟踪标的指数，实现投资目标。

基金业绩表现：净值增长超基准

季度表现出色

报告期内，本基金净值增长率为6.83%，业绩比较基准收益率为5.08%，基金净值增长率高于业绩比较基准收益率1.75个百分点。这一成绩得益于基金管理人的有效运作及合理投资策略，为投资者创造了较好回报。

资产组合情况：权益投资占主导

权益投资占比超九成

报告期末基金资产组合情况如下：

权益投资占基金总资产比例高达97.37%，其中股票投资金额为61.68亿元，占比同样为97.37%，表明基金主要投资于股票市场，以追求较高收益。银行存款和结算备付金合计占1.64%，其他资产占0.99% 。

港股通股票投资组合：行业分布较分散

多行业均衡配置

按行业分类的港股通投资股票投资组合显示，基金投资覆盖多个行业：

能源行业占比最高，达22.05%；通信服务和公用事业占比也较高，分别为15.71%和17.76%。这种分散投资有助于降低单一行业风险，实现资产合理配置。

股票投资明细：前十大股票集中

头部股票贡献大

报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细如下：

中国移动占比15.71%，中国海洋石油占比11.45%，前十大股票投资对基金净值影响较大。投资者需关注这些股票的市场表现及波动对基金的影响。

开放式基金份额变动：份额总额增长

申购赎回致份额增加

开放式基金份额变动情况为：

报告期内，基金总申购份额为4.58亿份，总赎回份额为3.71亿份，净申购份额为0.87亿份，使得报告期末基金份额总额较期初增加8700万份，反映出投资者对该基金的关注度和认可度有所提升。

综合来看，港股红利ETF在2025年第二季度表现良好，业绩增长显著，资产配置合理。然而，投资者仍需关注基金份额持有人集中可能带来的规模与收益波动风险，以及权益市场波动对基金净值的影响，谨慎做出投资决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。